Bit osiguranja je ekonomski odnos koji ljudima, organizacijama ili njihovim interesima pruža zaštitu od raznih vrsta opasnosti. Vrste osiguranja su različite, ali postoji tradicionalni pristup njegovim funkcijama.
Funkcija rizika
Ova je funkcija odraz suštine osiguranja, budući da je sam oblik, sadržaj osiguranja, osmišljen kako bi pružio osiguravajuću zaštitu od različitih vrsta rizika - slučajnih događaja, čija vjerojatnost čini ekonomsku korist. Odsutnost osiguranja, slučajni rizici uklanja potrebu za osiguranjem. Nadležnost funkcije rizika uključuje preraspodjelu novčanih sredstava između svih sudionika u procesu osiguranja, što je osigurano odgovarajućim ugovorom o osiguranju. Po isteku ugovora, u slučaju nenastajanja situacije rizika osiguranja, novčani doprinosi ugovaratelju ne vraćaju se.
Ulagačka funkcija
Ova se funkcija sastoji u financiranju gospodarstva iz pričuva osiguranja - sredstava osiguravajućeg društva, gdje se pohranjuju novčani doprinosi osiguranika akumulirani u slučaju naknade štete. Ovo je vrsta privremenog ulaganja kada se sredstva ulažu u vrijednosne papire, nekretnine i druga područja, ali po nastupu osiguranog slučaja isplaćuju se ugovaratelju osiguranja. Od druge polovice 20. stoljeća prihodi osiguravajućih društava od ulaganja često premašuju prihode ostvarene njihovim djelatnostima osiguranja.
Funkcija upozorenja
Lakše te upozoriti sto puta nego platiti dvjesto puta. Ovo je kratki opis preventivne funkcije. Do 2004. godine tarifa osiguranja uključivala je plaćanje RPM - rezerve preventivnih mjera. Tako formiran iznos korišten je za financiranje mjera za sprečavanje nastanka rizika osiguranja. 2004. vladinom uredbom zabranjeno je uključivanje RPM-a u stopu osiguranja, ali osigurateljima nije uskraćena mogućnost provođenja preventivnih aktivnosti. Tek sada fond preventivnih mjera čine iz vlastite dobiti.
Štednja ili funkcija štednje
Naziv se mijenja ovisno o vrsti osiguranja. Na primjer, životno osiguranje je postupak akumulacije štednje, kada se određeni postotak naplati na uložena sredstva osiguranika, a iznos povremeno raste. Odnosno, u slučaju osiguranog slučaja, osigurana osoba, osim sredstava koja je ona uložila, na njih prima i prihod od kamata, čiji je ukupan iznos predviđen ugovorom o osiguranju.
Štedno osiguranje ni na koji način ne obogaćuje svoje klijente. Zapravo dobivaju samo ono što su zapravo osigurali. Primjerice, osiguranje za preživljavanje štiti ostvareno bogatstvo obitelji. Čak i ako se vrijednost osiguranog predmeta s vremenom povećala, ugovaratelj osiguranja i dalje prima samo iznos po kojem je predmet procijenjen u trenutku osiguranja.
